Fiscalité

PEA

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En 1 phrase

Le PEA (Plan d'Épargne en Actions) est une enveloppe fiscale française qui permet d'investir en bourse avec une exonération d'impôt sur les plus-values et dividendes après 5 ans. C'est l'outil idéal pour investir en ETF européens et actions françaises avec un avantage fiscal significatif.

Qu'est-ce qu'un PEA ?

Le PEA est l'enveloppe fiscale préférée des investisseurs français actifs en bourse. Son principal avantage : après 5 ans de détention, tes gains (plus-values et dividendes) sont totalement exonérés d'impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux (17,2 %) s'appliquent à la sortie.

Compare avec un Compte-Titres Ordinaire : 30 % de flat tax sur tous les gains.

Les règles essentielles du PEA

Qui peut ouvrir un PEA ? Toute personne majeure domiciliée fiscalement en France. Un seul PEA par personne (deux par foyer fiscal).

Plafond de versement : 150 000 € (300 000 € pour un couple).

Quoi investir dedans ? Actions d'entreprises européennes (UE + EEE) et ETF éligibles répliquant des indices mondiaux (via des ETF domiciliés en Europe).

La fiscalité selon la durée

Avant 5 ans : retrait possible mais clôture du PEA. Flat tax de 30 % sur les gains.
Après 5 ans : retraits partiels possibles sans clôture. Exonération d'impôt sur le revenu, prélèvements sociaux de 17,2 % uniquement.

Exemple : 10 000 € de gains retirés après 5 ans → tu gardes 8 280 € nets (vs 7 000 € avec un CTO standard).

PEA ou Assurance-vie : que choisir ?

Les deux sont complémentaires. Le PEA est idéal pour les actions et ETF en phase de constitution du patrimoine. L'assurance-vie est meilleure pour la diversification (SCPI, obligations) et la transmission du patrimoine. La stratégie optimale : ouvrir les deux le plus tôt possible pour faire courir les délais fiscaux.

À retenir

Un seul PEA par personne, plafond 150 000 €
Exonération d'impôt sur le revenu après 5 ans
Idéal pour les ETF et actions européennes
Les ETF MSCI World sont accessibles via des versions éligibles PEA
Ouvrir un PEA tôt est crucial — même avec 100 € — pour faire courir le délai de 5 ans

Questions fréquentes

Peut-on acheter un ETF S&P 500 dans un PEA ?

Oui, via des ETF domiciliés en Europe qui répliquent des indices américains (ex: Amundi S&P 500 UCITS ETF). Ces ETF sont éligibles PEA car ils sont de droit européen, même s'ils suivent un indice américain.

Que se passe-t-il si je retire de l'argent avant 5 ans ?

Tout retrait avant 5 ans entraîne la clôture automatique du PEA. Les gains réalisés sont soumis à la flat tax de 30 %. C'est pourquoi il faut n'investir dans le PEA que de l'argent dont tu n'auras pas besoin à court terme.

Le PEA est-il garanti par l'État ?

Les espèces déposées sont garanties jusqu'à 100 000 € par le Fonds de Garantie des Dépôts. Les titres (actions, ETF) sont conservés séparément de l'établissement et ne font pas partie de la garantie des dépôts — mais ils restent ta propriété même en cas de faillite du courtier.