Retraite

Plan Épargne Retraite (PER)

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En 1 phrase

Le Plan Épargne Retraite (PER) est un produit d'épargne français créé en 2019 pour préparer la retraite. Son principal avantage : les versements sont déductibles du revenu imposable, ce qui réduit l'impôt l'année du versement. L'argent est bloqué jusqu'à la retraite (sauf cas exceptionnels), puis disponible en rente ou en capital.

Qu'est-ce que le PER ?

Le PER (Plan Épargne Retraite) remplace depuis 2019 les anciens produits retraite (PERP, Madelin, PERCO...). Il est ouvert à tous — salarié, indépendant, fonctionnaire — et vise à constituer une épargne retraite complémentaire tout en réduisant ses impôts aujourd'hui.

Le grand avantage fiscal : la déduction à l'entrée

C'est l'atout numéro un du PER. Les versements volontaires sont déductibles de ton revenu imposable dans la limite de 10 % de tes revenus professionnels (plafond annuel d'environ 35 000 € en 2025).

Exemple concret : Tu gagnes 60 000 € par an et tu verses 6 000 € dans ton PER. Ton revenu imposable passe à 54 000 €. Si tu es dans la tranche à 30 %, tu économises 1 800 € d'impôt immédiatement. Le versement réel "coûte" 4 200 € pour 6 000 € épargnés.

La contrepartie : l'imposition à la sortie

Ce qui est déduit à l'entrée est imposé à la sortie. À la retraite, si tu retires ton capital : - Les versements déduits sont imposés à l'impôt sur le revenu - Les plus-values sont soumises à la flat tax de 30 %

Mais la plupart des épargnants sont dans une tranche d'imposition plus basse à la retraite qu'en activité — ce qui rend l'arbitrage fiscalement intéressant.

Quand peut-on débloquer son PER ?

Cas normaux : à l'âge légal de la retraite, en rente viagère ou en capital (au choix depuis 2019).

Cas exceptionnels de déblocage anticipé : - Décès du conjoint ou partenaire de PACS - Invalidité de 2e ou 3e catégorie - Surendettement - Expiration des droits au chômage - Cessation d'activité non salariée suite à liquidation judiciaire - Achat de la résidence principale (uniquement pour les versements volontaires)

À retenir

Les versements sont déductibles du revenu imposable — avantage fiscal immédiat
L'argent est en principe bloqué jusqu'à la retraite
Sortie possible en capital, en rente, ou une combinaison des deux
Plus efficace pour les personnes fortement imposées (tranche 30 %+)
Peut investir en ETF via les unités de compte du contrat

Questions fréquentes

PER ou assurance-vie : lequel choisir ?

Les deux sont complémentaires. Le PER est optimal pour les contribuables fortement imposés qui veulent réduire leur impôt aujourd'hui. L'assurance-vie est plus flexible (disponible à tout moment) et idéale pour la transmission de patrimoine. La stratégie optimale combine les deux en fonction de ta tranche d'imposition et de tes objectifs.

Le PER est-il risqué ?

Le risque dépend des supports choisis à l'intérieur du contrat. Un PER avec un fonds euros garanti est très sûr. Un PER avec des ETF actions est plus dynamique mais volatil. La gestion "pilotée à horizon" (proposée par la plupart des assureurs) sécurise automatiquement le capital à l'approche de la retraite.

Peut-on transférer un ancien PERP ou Madelin vers un PER ?

Oui. La loi PACTE de 2019 autorise le transfert des anciens produits retraite vers le nouveau PER. Ce transfert peut déclencher des frais — il faut comparer les contrats avant de procéder.