Économie

Taux d'intérêt

Lecture : 30 secondesSynonymes : —Niveau : Débutant

En 1 phrase

Le taux d'intérêt est le prix de l'argent emprunté ou prêté, exprimé en pourcentage annuel. Quand tu empruntes, tu paies des intérêts à la banque. Quand tu épargnes, la banque te verse des intérêts. Le taux d'intérêt influence directement le coût du crédit, le rendement de l'épargne et la valorisation de tous les actifs financiers.

Qu'est-ce que le taux d'intérêt ?

Le taux d'intérêt est fondamental en finance : c'est le loyer de l'argent. Emprunter 10 000 € à 5 % par an signifie payer 500 € d'intérêts la première année en contrepartie de l'usage de cet argent.

Il existe des milliers de taux d'intérêt différents : taux directeur des banques centrales, taux interbancaires (Euribor), taux des crédits immobiliers, taux des livrets d'épargne, taux des obligations...

Les deux types de taux

Taux fixe : le taux est défini à la signature du contrat et ne change jamais. Avantage : sécurité et prévisibilité. 95 % des crédits immobiliers en France sont à taux fixe.

Taux variable : le taux évolue périodiquement en fonction d'un indice de référence (souvent l'Euribor). Avantage : souvent plus bas au départ. Risque : peut augmenter fortement si les marchés bougent.

Comment le taux d'intérêt affecte-t-il tes finances ?

Pour un emprunteur : un taux élevé augmente le coût total du crédit. Un crédit immobilier de 200 000 € sur 20 ans à 1,5 % coûte environ 32 000 € d'intérêts. À 4 %, il coûte environ 93 000 € d'intérêts — soit 61 000 € de plus.

Pour un épargnant : des taux élevés améliorent le rendement des livrets, obligations et fonds euros. Le Livret A suit partiellement l'évolution des taux directeurs.

Pour un investisseur en bourse : des taux élevés rendent les obligations plus attractives par rapport aux actions et pèsent sur les valorisations boursières.

La règle d'or : taux réel vs taux nominal

Le taux réel = taux nominal − inflation. C'est ce qui compte vraiment pour un épargnant. - Livret A à 3 %, inflation à 5 % → taux réel = −2 % (tu t'appauvrís) - ETF rendement 9 %, inflation 3 % → taux réel = +6 % (tu t'enrichís)

À retenir

Le taux d'intérêt est le prix de l'argent emprunté ou prêté
Taux fixe = sécurité · Taux variable = risque potentiel
Des taux élevés pénalisent les emprunteurs et favorisent les épargnants
Le taux réel (nominal − inflation) est le seul qui mesure le vrai gain de pouvoir d'achat
Les banques centrales influencent tous les taux via le taux directeur

Questions fréquentes

Comment sont fixés les taux des crédits immobiliers ?

Les banques se basent sur le taux directeur de la BCE, l'Euribor (taux interbancaire), leurs propres coûts de refinancement et la concurrence entre établissements. Elles y ajoutent leur marge commerciale. Les taux varient donc d'une banque à l'autre et selon le profil de l'emprunteur.

Vaut-il mieux emprunter à taux fixe ou variable en ce moment ?

En France, le taux fixe est très largement privilégié pour les crédits immobiliers car il offre une certitude sur la mensualité pendant toute la durée du prêt. Le taux variable peut être intéressant sur des durées courtes ou si l'on anticipe une baisse des taux, mais reste risqué sur le long terme.

Peut-on renégocier son taux de crédit immobilier ?

Oui. Si les taux du marché ont significativement baissé depuis la souscription de ton crédit (écart d'au moins 0,7 à 1 point), une renégociation auprès de ta banque ou un rachat de crédit par un concurrent peut être financièrement intéressant. Il faut comparer le gain en intérêts avec les frais de renégociation (pénalités de remboursement anticipé, frais de dossier).