Fonds euros
Le fonds euros est le support d'investissement sécurisé d'une assurance-vie. Son capital est garanti par l'assureur et les intérêts acquis ne peuvent pas être repris. Il est principalement investi en obligations d'État et d'entreprises. Son rendement est faible (1 à 2,5 % en 2024) mais positif et garanti, ce qui en fait l'épargne sans risque de référence après le Livret A.
Qu'est-ce que le fonds euros ?
Le fonds euros est la brique sécurisée de l'assurance-vie. Contrairement aux unités de compte (qui peuvent perdre de la valeur), le fonds euros offre une garantie du capital en euros : tu ne peux pas perdre ce que tu as placé.
Deux mécanismes le distinguent :
L'effet cliquet : chaque année, les intérêts générés sont définitivement acquis et s'ajoutent au capital garanti. Un intérêt de 2 % en 2024 ne peut pas vous être repris en 2025.
La garantie en capital : la valeur de ton fonds euros ne peut pas baisser, quelle que soit l'évolution des marchés.
Comment est investi le fonds euros ?
L'assureur investit principalement en : - Obligations d'État (60 à 70 %) : OAT françaises, Bunds allemands... - Obligations d'entreprises (15 à 25 %) - Immobilier (5 à 10 %) - Actions (0 à 5 %)
C'est cette composition très défensive qui explique le faible rendement, mais aussi la sécurité du capital.
L'évolution du rendement du fonds euros
Le rendement du fonds euros a fortement diminué entre 2000 et 2022 en raison de la baisse des taux d'intérêt. En 2000, certains fonds euros rapportaient 5 à 6 %. En 2021, la moyenne était tombée à 1,3 %. Depuis 2022, la remontée des taux a amélioré les rendements : la moyenne 2024 devrait se situer autour de 2,5 à 3 %.
À retenir
- Capital garanti en euros + effet cliquet sur les intérêts acquis
- Rendement faible mais positif et sans risque de perte
- Principalement investi en obligations d'État et d'entreprises
- Rendement en hausse depuis 2022 avec la remontée des taux directeurs
- Idéal pour la part défensive d'un contrat d'assurance-vie